【世界速看料】药明康德一季度净利增逾三成：需求持续增长，预计全年营收增5%-7%

国内CXO龙头药明康德今年一季度营收近90亿元，净利润同比增逾30%。

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4月24日盘后，无锡药明康德新药开发股份有限公司（药明康德，603259.SH，02359.HK）发布2023年一季度报告，期内营业收入达89.63亿元，同比增长5.77%，环比下降18.22%，Wind数据显示这是该公司2020年二季度以来首次出现环比下降；归属于上市公司股东的净利润为21.68亿元，同比增长31.97%，环比增长51.01%；归属于上市公司股东扣非净利润为18.69亿元，同比增长9.02%。

来源：药明康德一季报

对于归母净利润的增长，药明康德解释道，主要系公司在保持营业收入增长的同时，通过不断优化经营效率，持续提升产能利用率，规模效应进一步显现所致。

分业务板块来看，一季度药明康德化学业务实现收入64.33亿元，同比增长5.1%；测试业务实现收入14.53亿元，同比增长13.6%；生物学业务实现收入5.77亿元，同比增长8.3%；细胞及基因疗法CTDMO业务实现收入3.24亿元，同比增长8.7%；国内新药研发服务部实现收入1.66亿元，同比下降31%。

对于国内新药研发服务部收入下降，该公司称，主要由于中国客户需求下降，新项目数量减少。药明康德表示，未来收入增长贡献将主要来自于药品销售分成收入。

来源：药明康德一季报

研发方面来看，2023年一季度，药明康德投入研发费用增长21.63%至35.73亿元，占总营收的39.86%；销售费用为17.59亿元，占总营收的19.62%。

此外，药明康德期内新增客户超过310家，活跃客户数量超过6000家，其中美国客户仍是该公司的收入支柱，贡献收入54.1亿元，同比增长3%；来自欧洲的客户收入为14.4亿元，同比增长19%；来自中国的客户收入为16.7亿元，同比增长5%。

药明康德还在财报中对2023年业绩作出展望。该公司称，随着全球患者对于新药好药的需求不断增长，客户对该公司一体化CRDMO和CTDMO服务的需求持续增长，2023年该公司将实现全年5%至7%的收入增长。

值得注意的是，药明康德实控人仍在继续减持。此前4月17日，药明康德发布股东减持股份计划公告，称实际控制人控制的股东及与实际控制人签署一致行动协议的股东计划根据市场情况通过集中竞价和/或大宗交易方式减持公司A股股份，减持股份数量合计不超过8902.27万股，合计不超过该公司总股本的3%。

若以药明康德当日收盘价85.62元/股计算，上述股东减持市值最高将达约76亿元。

公告中提及的实控人为Ge Li（李革）及Ning Zhao（赵宁）、张朝晖、刘晓钟，其均为药明康德创始人。实控人控制的股东包括G&C IV Hong Kong Limited、G&C V Limited、G&C VILimited、G&C VII Limited、嘉兴厚锦投资合伙企业等18家主体，与实控人签署一致行动协议的股东包括Eastern Star Asia Investment Limited、Fertile Harvest Investment Limited、L&C Investment Limited3家主体。

事实上，自2021年以来，药明康德前述股东已发布了多期减持计划。上一次减持计划是在去年11月25日晚间，药明康德公告，因自身资金需求，公司实控人控制的股东及与实控人签署一致行动协议的股东，拟合计减持不超6500万股，即不超过公司总股本的2.2%。

公开资料显示，药明康德成立于2000年，2006年登陆纽交所，2015年完成私有化从美股退市，之后在国内一分为三，包括药明生物、药明康德和合全药业，其中药明康德于2018年5月A股上市。A股上市后，药明康德迅速成为千亿市值企业。

4月24日收盘，药明康德A股报收75元/股，跌1.85% ，市值达到2226亿元；港股报收77.2港元/股，跌1.91%，总市值2291亿港元。

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