Mysteel：五月钢材出口破近5年新高 六、七月冷系产品出口装船或进一步增长

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【资料图】

中国海关6月7日公布的数据显示，2023年5月中国出口钢材835.6万吨，月环比增加5.3%，创下自2016年9月以来的单月新高。1-5月累计出口比去年同期增长40.9%至3636.9万吨。

今年春节后，中国钢厂出口接单节奏维持较高水平，船期基本在50-60天，因此3月份接单情况可反映5月出口装船。

尽管需求不佳 但欧美市场价格在3月份比较坚挺

回顾3月，全球钢材价格整体走势表现为冲高回落，3月上旬，国际原材料价格高位运行，在欧美市场多重制造业利好政策的加持下，成品钢价格延续了二月的涨势。美国热卷价格再次回到1200美元/吨，为自去年6月份以来新高。欧洲汽车业数据也表现强势，增强了市场信心。

随着3月中旬美联储释放加息信号后，对大宗商品价格及钢材需求形成一定抑制，制造企业信心明显转淡。欧洲方面的制造业实际订单表现也显得后劲不足，市场价格逐渐呈现冲高回落态势。然而，届时包括欧洲、北美、亚洲在内的几乎所有主导钢厂公布的出厂价格继续提涨，一定程度稳定了市场心态。部分原因是整体供应仍然趋紧，欧洲市场2月至3月重启设备还未恢复前期生产率，整体来说，欧美市场在3月份库存偏低并且仍以看涨为主。

俄罗斯资源出口量略有下降

此外，3月份欧洲的钢材供应有所下降，包括谢维尔钢铁的转炉工厂问题是的3月份产量减少，MMK仍在继续检修状态，NLMK也对出口市场报价不积极。这些使得俄罗斯资源在亚洲和中东地区流通减少，也一定程度提振了当地价格。

价格优势明显 中国对中东、南美、非洲出口增加较大

然而，3月中旬开始，中国内贸市场明显转弱，从原料至成品的价格全面下降，市场情绪多空交织，对实际需求的信心不足。而包括日本和印度在内的亚洲其他钢材供应国的出口活动也比较积极，叠加中国内贸价格的下跌，亚洲区域钢材实际成交价在上一轮补库活动基本完成后，略显疲态。整体来说，中国对亚洲市场的出口在优质价格的加持下，保持较高水平，但主要增量可能并未来自东南亚。

据Mysteel调研，5月份中国热系板材出口维持较高水平，但相较4月可能增量不明显或者有所下降。但包括冷卷、镀锌、镀铝锌等在内的冷系板材出口比较可观，包括对东南亚市场的出口量。此外，线材出口也有所增加。

尽管土耳其方面在两度推迟了板材进口关税后，于今年5月正式加征，但市场对于此预期已经有所消化，对价格当地内外贸价格影响不是很大。中国热卷和冷系板材对土耳其出口在5、6、7月整体都比较顺畅。当地生产成本目前居高不下，在全球价格整体下行的背景下，土耳其钢厂仍然积极提涨。

此外，自3月以来，中国热轧板卷资源在非洲获得了更高的销售价格，根据钢厂反馈，5月份同类型热卷资源在非洲地区接单水平可能比较东南亚高10-15美元/吨。

六月船期出口可能略有降温 七、八月或继续增长

根据已知接单水平，进入六月船期后，中国出口接单明显放缓，买家观望心态浓厚。一方面在于5月出口接单较好，钢厂可售订单不多。另一方面由于4月市场处于连续阴跌，导致买盘比较谨慎。而由于当时原料成本居高不下，钢厂大幅降价出口意愿减弱。

随着原材料价格回落，7月和8月的出口接单可能有所恢复。5月底中国热卷出口接单在价格优势加持下，对多个市场有所增加。包括东南亚、中东和南美市场。其中土耳其市场正在收到大量中国热卷报盘，Mysteel了解到一笔3万吨订单成交价在555-560美元/吨CFR，折合离岸价格达510-515美元/吨FOB。

在中国出口价格上涨后，海外买家跟进程度尚可，目前中国钢厂大部分已经进入8月船期。SS400热卷离岸价格从两周前的510-515美元/吨FOB增长至本周的540-550美元/吨FOB。华东钢厂冷轧料出口成交价在555美元/吨FOB，另一3万吨笔SPHC订单售至越南，到岸价格在575美元/吨CFR。

总的来说，5月份中国对包括中东、非洲、南美等地的出口量可能均有增加，但6月份大概率有所放缓。从目前接单水平来看。冷系产品在7、8月的接单的明显增加，或使得每月钢材出口仍可维持在750万吨以上。

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