报告：分期消费大放异彩 中国年轻人每月实质偿债收入比为12.52%

临时提额、分期免息……今年“双十一”，分期消费大放异彩。有观点批评，年轻人负债过多，何必追求“伪精致”等。那么，中国年轻人的真实负债状况究竟如何呢?

13日，尼尔森在京针对国内首份全景呈现中国年轻人消费信贷现状的报告——《中国消费年轻人负债状况报告》(下称“报告”)进行解读，称年轻人每月实质偿还债务收入比为12.52%。

消费对中国经济增长的作用越来越重要。报告指出，目前，中国的“90后”“00后”约占总人口的24%，他们将主导未来5-10年的中国乃至全球消费格局。在中国的年轻人中，总体信贷产品的渗透率已达到86.6%。

舆论对年轻人借钱消费的质疑主要在于其偿债能力。此前网上曾出现“中国90后人均负债12万，占月收入比重高达1850%”的言论。因此，弄清年轻人真实的负债状况，对于洞察并挖掘中国消费市场未来前景具有重要意义。

此次调研没有采用传统的“总负债/总资产”的计算公式(报告提到，由于年轻人才刚开始资产的积累，该指标并不适合他们)，而首次引用了“债务收入比”(债务偿付额/可支配收入)这一新指标，更能够反映这个阶段年轻人的负债和还款能力。

报告通过每月待还款金额占月收入的比重(增量/增量)可测算，中国年轻人平均债务收入比(即负债率)为41.75%，其中13.4%的年轻人零负债。如果扣除掉消费信贷作为“支付工具”的部分，那么年轻人的每月实质偿还债务收入比将降为12.52%;在校大学生的实质债务收入比更低，只有7.5%。

调研还发现，互联网分期消费产品凭借灵活便利等优势，渗透率和好感度最高，其使用率高达60.9%(信用卡为45.5%)。值得关注的是，62%的使用者会将互联网分期消费用于基本生活，而非追求“伪精致”。

即便这种情况下，仍有23.5%的年轻人对信贷产品态度谨慎，通常在关键时刻才使用，尤其是学生，谨慎使用的比例超过40%，反映出年轻人分期行为相对理性。

从调研结果来看，绝大多数年轻人没有被负债拖垮，反而还存下了不少钱。调研发现，32%的年轻人表示有明确的存款计划，且随着年龄和阅历的增长，每月新增存款比例也有明显提升，6成学生和近8成上班族每月能存下10%以上的收入。

此次报告调研前后历时两个月，共在线访问3000余名各线级城市18至29岁消费者，力求还原真实的中国信用消费者，并洞察其消费心理和行为方式。

关键词： 分期消费 实质偿债